央行支付结算司 3月13日 下(xia)发文件，紧急“暂停”支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)付宝、腾(teng)讯的虚拟(ni)信(xin)用(yong)卡产品，同时被暂停的还有二维码面对面支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)付业务(wu)。而(er)此前，支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)付宝、财付通等公司已向实体特约商户推(tui)出了条(tiao)码支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)付等面对面支(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)付业务(wu)，并将联合商业银行推(tui)出虚拟(ni)信(xin)用(yong)卡产品。
此(ci)消息在(zai)资本市场引(yin)起强(qiang)烈反响，中(zhong)信银行(xing)A股(gu)盘中(zhong)大挫，并于午后临时停牌(pai)。此(ci)前(qian)，中(zhong)信银行(xing)于 3月(yue)13日 发布公(gong)告称(cheng)，近日将在(zai)互联网(wang)金(jin)融领域(yu)进行(xing)一系列业(ye)务合作，公(gong)司信用卡中(zhong)心及(ji)众安(an)在(zai)线将分别与腾讯、阿里巴(ba)巴(ba)联合推出虚拟信用卡产品。
央行(xing)此(ci)次紧急“暂(zan)停”虚拟信用卡等互联网金融业务的(de)时机值(zhi)得推敲。笔(bi)者认为，这其中起码暗含了以下两(liang)方面(mian)的(de)信息(xi)：
央行(xing)此(ci)次动作，是为平衡创新(xin)和(he)监(jian)管之间(jian)的(de)契合点。自去年BAT（百(bai)度、阿里巴巴、腾讯）大举(ju)进军互联网金(jin)(jin)融领(ling)域以(yi)来，不仅仅挑战(zhan)了金(jin)(jin)融行(xing)业(ye)的(de)传(chuan)统格局，而且(qie)五花八门(men)的(de)产品和(he)服(fu)务创新(xin)，也在不断地挑战(zhan)监(jian)管部门(men)的(de)监(jian)管底(di)线。在这次发布的(de)文件中，央行(xing)如(ru)是表述，“线下条(tiao)码(ma)（二维码(ma)）支付突破了传(chuan)统受理终端的(de)业(ye)务模式”，而“虚拟信用(yong)卡(ka)突破了现(xian)有信用(yong)卡(ka)业(ye)务模式”。央行(xing)此(ci)次“慌乱出招(zhao)”，不由(you)得让我们想起(qi)不久之前，证监(jian)会(hui)在面对(dui)东航期货“零佣(yong)金(jin)(jin)”、国(guo)金(jin)(jin)证券“佣(yong)金(jin)(jin)宝(bao)”时表现(xian)出的(de)尴(gan)尬(ga)。
很显(xian)然，如果监(jian)(jian)(jian)管部门一直用传统(tong)的(de)监(jian)(jian)(jian)管思(si)路和视野去考虑金(jin)融行业(ye)的(de)发展，以(yi)后这样(yang)的(de)尴(gan)尬情形一定会(hui)频繁上(shang)演。这样(yang)的(de)局面(mian)一方面(mian)将倒逼金(jin)融监(jian)(jian)(jian)管部门将“事前(qian)监(jian)(jian)(jian)管”转变为职业(ye)和市场化的(de)“事后监(jian)(jian)(jian)管”；另(ling)一方面(mian)，也对监(jian)(jian)(jian)管部门如何(he)能够拥有前(qian)瞻(zhan)性的(de)监(jian)(jian)(jian)管思(si)维提出(chu)了(le)命题。
如果“阴谋论”一点(dian)，央行(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)此次“紧急刹车”背后，或也(ye)有(you)(you)怜惜传统银行(xing)(xing)利益的(de)(de)(de)(de)(de)考量。就在(zai)腾(teng)讯(xun)、阿里推出虚拟信(xin)用卡(ka)的(de)(de)(de)(de)(de)前夕(xi)，工行(xing)(xing)等国有(you)(you)大(da)行(xing)(xing)均发布措(cuo)施，限制银行(xing)(xing)存款(kuan)向线上“宝宝”产品转(zhuan)账。互联网(wang)大(da)佬(lao)不断加(jia)快(kuai)的(de)(de)(de)(de)(de)创新节奏，已(yi)经让传统银行(xing)(xing)巨(ju)头们“惊喘(chuan)连(lian)连(lian)”，这(zhei)(zhei)样(yang)的(de)(de)(de)(de)(de)巨(ju)大(da)挑战，是以(yi)前享受(shou)惯了政策(ce)优惠的(de)(de)(de)(de)(de)国有(you)(you)银行(xing)(xing)始料未(wei)及的(de)(de)(de)(de)(de)。在(zai)这(zhei)(zhei)样(yang)的(de)(de)(de)(de)(de)当(dang)口，央行(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)措(cuo)施或也(ye)是一种(zhong)“手段(duan)”，是给“四大(da)行(xing)(xing)”一个整理思路的(de)(de)(de)(de)(de)机(ji)会，面对互联网(wang)时代，金融行(xing)(xing)业(ye)究竟(jing)该以(yi)怎样(yang)的(de)(de)(de)(de)(de)姿态和(he)行(xing)(xing)动来进行(xing)(xing)应(ying)对。
当然，在(zai)刚(gang)刚(gang)结(jie)束(shu)的两(liang)会(hui)上，无(wu)(wu)论是(shi)总理的政府(fu)工作报告，还(hai)是(shi)央(yang)行(xing)(xing)行(xing)(xing)长周小川(chuan)的表态(tai)，都对互(hu)联网(wang)金融(rong)表现了大力(li)支持的姿(zi)态(tai)。也正因(yin)如此(ci)，央(yang)行(xing)(xing)只能(neng)(neng)“暂停(ting)”而无(wu)(wu)法“叫(jiao)停(ting)”互(hu)联网(wang)创新的节(jie)奏。无(wu)(wu)论是(shi)虚拟信用卡，还(hai)是(shi)二维码(ma)线下支付，它们(men)都代表着金融(rong)产(chan)(chan)品未(wei)来(lai)的方向，这(zhei)(zhei)种浩荡的大势是(shi)任(ren)何人(ren)都无(wu)(wu)法阻挡的。所以(yi)，这(zhei)(zhei)些(xie)被“暂停(ting)”的产(chan)(chan)品此(ci)后再被放开也是(shi)必然的事情。只是(shi)，在(zai)央(yang)行(xing)(xing)“暂停(ting)”的这(zhei)(zhei)个窗口中(zhong)，监管部(bu)门能(neng)(neng)否(fou)(fou)完成监管思路(lu)的转(zhuan)变，传统(tong)国有金融(rong)机构能(neng)(neng)否(fou)(fou)蓄力(li)以(yi)迎接互(hu)联网(wang)新兴势力(li)的挑战(zhan)，仍然需要我们(men)拭目以(yi)待。
（选(xuan)自《商业周刊》，2014年(nian)3月(yue)第2期）
6．下列对央行(xing)“紧急刹车”的理解，不符合原文意思的一项(xiang)是
A．央行“紧(jin)急刹车”措施的(de)出台(tai)有“慌乱(luan)出招”的(de)嫌疑(yi)，类(lei)似(si)不久之前，证(zheng)监会在面对东航(hang)期(qi)货“零佣(yong)金”、国(guo)金证(zheng)券“佣(yong)金宝”时监管上的(de)尴尬表现。
B．支(zhi)付(fu)宝(bao)、财付(fu)通等(deng)公司已向实体特约商户推(tui)出(chu)(chu)了条码支(zhi)付(fu)等(deng)面对(dui)面支(zhi)付(fu)业务，并(bing)将联(lian)合商业银行推(tui)出(chu)(chu)虚(xu)拟信用卡产品，这导致了央行“紧急(ji)刹车”措施的出(chu)(chu)台。
C．央行此次“紧急(ji)刹车(che)”背后，或也(ye)有怜惜(xi)传统银行利益的考量，这种猜测是建立(li)在(zai)“阴谋(mou)论”说(shuo)法的基础上的。
D．央(yang)行(xing)(xing)此次“紧(jin)急(ji)刹车”的措施与最近总理的政府工作报告、央(yang)行(xing)(xing)行(xing)(xing)长(zhang)周小川的表态有些(xie)相(xiang)违。
7．下列理解和分析，符合原文意思的(de)一项是
A．监管部门一直(zhi)用传统的监管思路和视野去考虑(lv)金融行业的发展(zhan)，以后(hou)一定(ding)会(hui)频(pin)繁(fan)出现央行“慌乱出招”的尴尬局(ju)面。
B．工行等国(guo)有大行均发布(bu)措(cuo)施(shi)，限制银行存款向线上“宝宝”产品(pin)转(zhuan)账，是传(chuan)统金(jin)融(rong)业积极主动应对互联网金(jin)融(rong)创新挑战的(de)有力措(cuo)施(shi)。
C．无论是(shi)政(zheng)府总理还是(shi)央行(xing)行(xing)长，都对互(hu)联网(wang)金融(rong)表现了大(da)力支持的姿态(tai)，这无疑会促进中国(guo)互(hu)联网(wang)金融(rong)创新和(he)发展。
D．央行(xing)(xing)此次“紧(jin)急(ji)刹车”的(de)主要动机(ji)在于怜惜传统银(yin)行(xing)(xing)利益，是(shi)政策对国有银(yin)行(xing)(xing)保(bao)护(hu)的(de)老路(lu)重现。
8．根据原文内容(rong)，下列(lie)理解和(he)分(fen)析不正确(que)的一(yi)项是
A．央行此(ci)次(ci)紧急“暂停(ting)”虚拟信用卡等互联网金(jin)融业务(wu)的(de)(de)时机(ji)耐人(ren)寻味(wei)，既(ji)有平(ping)衡创新和(he)监管的(de)(de)意味(wei)，也(ye)有怜惜传统银行利益的(de)(de)嫌(xian)疑。
B．央行的措施(shi)或也是(shi)一种“手段”，是(shi)给(ji)“四大(da)行”一个整理(li)思路(lu)的机会，面对互联网时代，传统金融行业(ye)如(ru)果还是(shi)走(zou)依赖政策优惠的老路(lu)绝非明智(zhi)之(zhi)举。
C．未来金融(rong)监管(guan)改革创新的(de)重要命题(ti)是(shi)监管(guan)部门(men)要具有将“事前(qian)监管(guan)”转变为职业和市场化的(de)“事后(hou)监管(guan)”的(de)前(qian)瞻性(xing)的(de)监管(guan)思维(wei)。
D．监管(guan)部(bu)门能(neng)否(fou)完成监管(guan)思路的转变，传统(tong)国有(you)金融机构能(neng)否(fou)蓄(xu)力以迎接互联网新兴势(shi)力的挑战(zhan)还有(you)待时间检(jian)验(yan)。
参考答案：
6.A（“导(dao)致……”加(jia)强因(yin)果）
7.D
8.B(曲解文意)
